خيارات الأسهم المقيدة مقابل خيارات الأسهم

لماذا الأسهم المقيدة هي أفضل من خيارات الأسهم.
العديد من الشركات تشعر بالقلق من توصية مجلس معايير المحاسبة المالية (فاسب) أن خيارات الأسهم أن تظهر على ورقة نفقة الشركة. خاصة الشركات ذات التقنية العالية والشركات المبتدئة تشعر بالقلق لأنهم يخشون فقدان واحدة من أدوات تجنيدهم وتحفيزهم. ولكن لا داعي للقلق لأن هناك بالفعل خيار تعويض أفضل، خيارات الأسهم مقيدة.
الدافع من خلال الأسهم المقيدة.
ويعد إصدار الأسهم المقيدة أداة تحفيزية أفضل من منح خيارات الأسهم لسببين.
أولا، العديد من الموظفين لا يفهمون خيارات الأسهم. إنهم لا يعلمون أن عليهم اتخاذ إجراء من أجل تحقيق أي مكاسب. ومن الأسهل بكثير بالنسبة لهم فهم فترة الاستحقاق على الأسهم المقيدة. والسبب الثاني هو أن الأسهم المقيدة لا يمكن أن تصبح بلا قيمة مثل خيارات الأسهم. حتى لو انخفض سعر السهم، يحتفظ المخزون المقيد ببعض القيمة الجوهرية.
الرياضيات بسيطة إلى حد ما. منح خيار الأسهم مع سعر الإضراب من 10 $ ليس له قيمة عندما يتداول السهم في 8 $. الأسهم المقيدة الممنوحة عند التداول في 10 $ لا يزال يستحق 8 $. وفي الوقت نفسه، فقد خيار الأسهم 100٪ من قيمته في حين أن الأسهم المقيدة فقدت فقط 20٪ من قيمتها.
ملكية الموظفين من خلال الأسهم المقيدة.
واحدة من مزايا الأسهم مقيدة لديها من وجهة نظر الإدارة هو أنه كأداة تحفيز أنه يسمح للموظفين للتفكير، والعمل، مثل أصحابها. عندما يتم منح جائزة الأسهم المقيدة، يصبح الموظف الذي حصل على الأسهم المقيدة تلقائيا مالكا للشركة.
لا یتعین علی الموظف اتخاذ أي إجراء لتحقیق الملکیة ویحق لھ الآن التصویت في الاجتماع السنوي. كما أن إشراك أصحاب المصلحة يشجع الموظفين على التركيز بشكل أكبر على تحقيق أهداف الشركة.
خيارات الأسهم، من ناحية أخرى، تفعل القليل لغرس الشعور بالملكية وعادة ما ينظر إليها على أنها مقامرة عالية المخاطر التي لديها مكافأة كبيرة محتملة.
يجوز للموظف استثمار بضع سنوات لمساعدة الشركة على النمو والازدهار وتعويضها بخيارات الأسهم ولكن ولاءهم هو رفع سعر السهم حتى يتمكنوا من الخروج من المال وجعل حزمة. وغالبا ما يختار هؤلاء الموظفون الإجراءات التي من شأنها رفع أسعار الأسهم في المدى القصير (لزيادة مكاسبهم المحتملة) بدلا من اتخاذ وجهة نظر طويلة تساعد في نهاية المطاف الشركة على النمو والازدهار مع مرور الوقت.

خيارات الأسهم المقيدة مقابل خيارات الأسهم
بريان سبرينغماير هو محامي الشركات في كاليفورنيا الذي يمثل الشركات الناشئة.
لا ينبغي تفسير المعلومات الواردة في هذه الصفحة على أنها مشورة قانونية.
وكثيرا ما تصدر خطط تعويض الموظفين للشركات غير العامة منحا أو خيارات مخزونة مقيدة وفقا للخطة المعتمدة. عند إعداد الخطة أو إصدار الجوائز، قد يقوم المؤسسون في كثير من الأحيان بالتداول بين خيارات الأسهم والمخزون المقيد. والعوامل الرئيسية التي يجب مراعاتها هي قيمة الشركة والقضايا الضريبية المتعلقة بالتقييم.
إن منح الخيارات، والتي هي حقوق تعاقدية لشراء المخزون بسعر معين (سعر الإضراب / ممارسة)، غالبا ما يستلزم الشركات الناشئة تسعى التقييمات المستقلة. وذلك لأن مصلحة الضرائب الأمريكية، عبر В§409A من إيرك، وبعض الولايات بما في ذلك كاليفورنيا، ضريبة مؤجلة غير مؤهلين التعويض بالإضافة إلى ضريبة الدخل العادية. ويعني ذلك عموما أن الخيارات المكتسبة في سنة واحدة ولكنها تمارس في بلد آخر تخضع للضريبة إلى الحد الذي تتجاوز فيه قيمة السهم، وقت منح الخيار، سعر الإضراب (سعر الشراء الذي يسمح فيه لأصحاب الخيار لممارسة خياراتهم). لتجنب الضريبة، يجب على الشركة الناشئة، عند إصدار الجائزة، تحديد سعر الإضراب على الأقل بسعر يمثل قيمة الشركة. ما لم تكن الخيارات هي خيارات الأسهم الحافزة (& كوت؛ إسو & كوت؛ المعرفة في 26 أوسك В§422 (b)) يتطلب القسم 409A إجراء هذا التقييم من قبل شخص لديه معرفة وخبرة كبيرتين أو تدريب في إجراء تقييم مماثل. وتسمح اللوائح أيضا بإجراء تقييم مستقل بطرق معتمدة.
قد يتجنب المخزون المقيد بسهولة الحاجة للحصول على تقييم مستقل (ومكلف). في هذه المنح، يتم منح الأسهم للموظف، ولكن الشركة تحتفظ بحق تعاقدي لإعادة شراء بعض الأسهم إذا غادر الموظف (الوقت المستحق "أكثر شيوعا) أو لا يلبي مقاييس الأداء (الأداء الذي يحصل عليه" أقل شيوعا ). ومع ذلك، فإن جدوى استخدام الأسهم المقيدة تستند إلى تقييم اسمي للشركة. ومن المرجح أن تؤدي مخزون الاستحقاق إلى إصدار المادة 83 أ من "إيرك"، التي تعترف بدخل "فمف" للممتلكات المنقولة مقابل الخدمات المقدمة. وإذا كانت للشركة قيمة سوقية عادلة كبيرة، فإن الدخل الذي سيحصل عليه حامل الأسهم المقيد سيكون كبيرا، وسيكون من الصعب أو المستحيل تصفية مخزون شركة خاصة لدفع العبء الضريبي الناتج. وهذا لن يجعل الموظفين سعيدة. إذا كان لدى الشركة قيمة اسمية، يمكن للمتلقي الأسهم إجراء الانتخابات وفقا ل§§ (ب) للاعتراف الدخل عند استلام الأسهم، بدلا من الاعتراف الافتراضي عند الاستحقاق. عادة، سيقوم المستلم بشراء الأسهم المقيدة، لذلك لا يتم الاعتراف بأي دخل.
باختصار، من المرجح أن تتطلب الخيارات تقييم 409A باهظ الثمن، ولكن الأسهم البديلة والمقيدة ليست مثالية ما لم يكن للشركة قيمة اسمية و 83 (ب) يتم إجراء الانتخابات، أو أن هناك بعض القدرة على تصفية المخزون لدفع العبء الضريبي.
لماذا يجب على أصحاب العمل رعاية؟ بالنسبة للمبتدئين، فإنك سوف تجعل موظفيك جنون. بالإضافة إلی ذلك، یتعین علی أصحاب العمل حجب الضرائب المستحقة بموجب المادة 404A، ویخضعون لعقوبات بسبب الإخفاق في القیام بذلك.
لماذا يجب على الموظفين رعاية؟ كما اتضح، فإن مصلحة الضرائب لا تهتم حقا الذي خطأ المعاملة الضريبية غير المثلى هو - إذا كان صاحب العمل الخاص بك يحصل على خطأ، أنت سوف لا تزال مسؤولة شخصيا عن الأعباء الضريبية الناتجة.

خيارات الأسهم مقابل. RSUs.
غالبا ما تقدم الشركات خيارات الأسهم للفريق التنفيذي و رسوس كجزء من حزمة التعويضات.
انسان، أيضا، المرأة، عن، أداة تعريف إنجليزية غير معروفة، قلب المدينة، سقف، رمز، بجانب، سكوت، غريسل، من، فوتوليا.
المزيد من المقالات.
كيفية تحفيز الموظفين هو مصدر قلق رئيسي للشركات. وبطبيعة الحال، فإن إغراء مرتبات أعلى للأداء أعلى من مرتبات الموظفين الآخرين. والعيب هو أن تقديم رواتب أعلى يزيد من التكلفة المباشرة لممارسة الأعمال التجارية لأنه يزيد من تكاليف الرواتب. وهناك طريقة أخرى تحفز فيها الشركات على تقديم خيارات الأسهم ووحدات الأسهم المقيدة (رسوس)، مما يعطي الموظفين حصة مباشرة في ثروات الشركة.
الدفع في الأسهم.
وكشكل بديل للدفع، تقدم بعض الشركات للموظفين خيار امتالك أسهم في الشركة. كلما كان أداء الشركة أفضل، وارتفاع سعر أسهمها وأفضل حالا ماليا هي موظفيها. إن طرح أسهم للموظفين يمكن أن يحفزهم على أداء أفضل، مما يعود بالنفع على الشركة وموظفيها. من ناحية أخرى، هناك جانب سلبي للموظفين في أنه ليس هناك ما يضمن أن الشركة سوف تظهر الأداء الإيجابي. وفي حالة ضعف أداء الشركة، قد ينخفض ​​سعر السهم بشكل جيد، وقد يكون الموظفون الذين اختاروا تلقي الأسهم كطريقة دفع أسوأ من أولئك الذين اختاروا دفع أجور أعلى.
خيارات الأسهم.
مع خيارات الأسهم، يمكنك شراء أسهم الشركة في المستقبل بسعر كان الحالي عندما تلقيت خيار الأسهم. على سبيل المثال، إذا أعطتك شركتك خيار الأسهم العام الماضي عندما كان السعر 100 $ للسهم الواحد والثمن هو حاليا 300 $ للسهم الواحد، فإنك تدفع فقط 100 $ للسهم الواحد لشراء الأسهم. عادة ما يتطلب أصحاب العمل مواصلة العمل في الشركة لفترة طويلة قبل أن تكون مؤهلا لممارسة خياراتك. التوقع هو أن سعر السهم سوف يزيد بحيث يمكنك كسب الفرق بين الأسعار. بدلا من ذلك، يمكنك الاستمرار في الأسهم إذا كنت تعتقد أن سعر السهم سوف تستمر في الزيادة. ولكن إذا لم تمارس خيارك قبل تاريخ محدد سلفا، فقد تنتهي صلاحية خيارات الأسهم. وبالمثل، إذا تركت الشركة قبل ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك، فمن المحتمل أن تفقد حقوقك لهم.
وحدات الأسهم المقيدة.
وحدات الأسهم المقيدة هي شكل آخر من أشكال التعويض التي قد تنطوي على نقل الأسهم. وكثيرا ما تقدم الشركات، ولا سيما الشركات المبتدئة، للمديرين التنفيذيين نسبة من رواتبهم في وحدات الإغاثة الخاصة، وكثيرا ما يكون ذلك حافزا لزيادة قيمة أسهم الشركة. يمنح صاحب العمل الأسهم لك دون أي تكلفة أو بتكلفة قليلة جدا، وأحيانا ما يصل إلى فلسا واحدا للسهم الواحد. مع و رسو، صاحب العمل الخاص بك وعود لدفع لك مع الأسهم أو القيمة النقدية للأسهم إذا كنت تستوفي شروط معينة، وغالبا ما تشمل فترة الاستحقاق مع الشركة. يتم تقدير وحدات رسو من خالل عدد األسهم داخل الوحدة وسعر السهم في وقت المنحة. كما أنها تأتي مع وقت عقد المطلوبة، وغالبا ما يجب أن تلبي أهداف أداء معينة. كما هو الحال مع خيارات الأسهم، قد تخسر حقك في ممارسة وحدة رسو إذا تركت الشركة.
مقارنة.
الفرق الرئيسي بين رسو وخيار الأسهم هو أن الأول قد يؤدي إلى النفقات النقدية المباشرة، في حين، في هذه الحالة الأخيرة، يمكنك الحصول على أسهم. بالطبع، إذا كان لديك خيار الأسهم يمكنك اختيار لتحويل الأسهم إلى نقد عندما تتلقى الخيار. إذا كان لديك وحدة رسو، اعتمادا على الاتفاق، قد لا تكون قادرة على الحصول على الأسهم، كما قد تقيد الشركة لك لتلقي النقدية. الاختيار بين تلقي الأموال أو الأسهم قد ينتمي فقط إلى شركتك. في حين أنك قد لا تضطر لدفع أي أموال لمنحة رسو، سوف تحتاج إلى دفع ضريبة الدخل على القيمة السوقية العادلة. نظرا لأنك مقيد من بيع أسهم رسو لفترة معينة، قد ترغب في خيار الأسهم، الذي لا يتطلب ضريبة الدخل حتى تبيع.
المراجع (5)
قروض الصورة.
انسان، أيضا، المرأة، عن، أداة تعريف إنجليزية غير معروفة، قلب المدينة، سقف، رمز، بجانب، سكوت، غريسل، من، فوتوليا.
مقالات مقترحة.
مقالات ذات صلة.
مجانا: المال تحسس E - النشرة الإخبارية.
كل أسبوع، سوف النشرة الإلكترونية زاك معالجة موضوعات مثل التقاعد والادخار والقروض والرهون العقارية، واستراتيجيات الضرائب والاستثمار، وأكثر من ذلك.
اختيارات المحررين.
المواضيع الشائعة.
تم الإبلاغ عن أبحاث زاكس في:
زاكس بحوث الاستثمار.
هو A + تقييم بب.
لوغو بب (بيتر بوسينيس بوريو)
كوبيرايت & كوبي؛ زاكس بحوث الاستثمار.
في قلب كل ما نقوم به هو التزام قوي للبحوث المستقلة وتبادل الاكتشافات المربحة مع المستثمرين. هذا التفاني لإعطاء المستثمرين ميزة تجارية أدت إلى إنشاء لدينا زاكس ثبت نظام تصنيف الأسهم تصنيف. ومنذ عام 1986، تضاعف تقريبا S & أمب؛ P 500 بمتوسط ​​كسب + 26٪ سنويا. وتغطي هذه العائدات فترة من 1986 إلى 2018، وتم فحصها وإثباتها من قبل بيكر تيلي، وهي شركة محاسبة مستقلة.
يمكنك زيارة الأداء للحصول على معلومات حول أرقام الأداء المعروضة أعلاه.
بيانات بورصة نيويورك و أميكس هو 20 دقيقة على الأقل تأخر. بيانات نسداق تأخر 15 دقيقة على الأقل.

خيارات الأسهم المقيدة مقابل خيارات الأسهم المسقطة.
جوائز الأسهم والخيارات هي فائدة موظف لطيفة، ولكن تأكد من فهم كيفية عملك.
وفي بعض الأحيان، تستخدم الشركات خيارات الأسهم أو تقيد جوائز الأسهم كوسيلة لجذب المواهب. وتقدم هذه الامتيازات كجزء من مجموعة التعويضات العامة.
جوائز الأسهم المقيدة.
الجائزة المقيدة هي منحة من أسهم الشركة تعطى لمتلقي، وعادة ما يكون الموظف. وبوجه عام، لا يتعين على المتلقي أن يدفع ثمن الأسهم، بل يجب أن يستوفي شروطا معينة، مثل بقاء الموظف لفترة معينة من الزمن، إلى أن ترفع القيود المرتبطة بالجائزة.
ويعرف الإطار الزمني الذي تقيد فيه حقوق المستلم ب "فترة الاستحقاق". وبمجرد استيفاء متطلبات الاستحقاق، وتنتهي فترة الاستحقاق، يمنح متلقي جائزة الأسهم الملكية الكاملة للأسهم. عند هذه النقطة، يمكن التعامل مع الأسهم تماما مثل الأسهم العادية من الأسهم.
خيارات الأسهم.
خيارات الأسهم تعمل بشكل مختلف قليلا. عندما تمنح الشركة خيارات الأسهم لموظف، فإنه يعطي هذا الحق الحق أو الخيار لشراء كمية معينة من الأسهم بسعر ثابت في وقت ما في المستقبل. عادة لا تتطلب جوائز الأسهم المقيدة من المستلم دفع ثمن الأسهم المعنية؛ ولكن مع خيارات الأسهم، يجب على حامل الخيار دفع سعر محدد مسبقا للسهم عندما يحين الوقت لممارسة هذا الخيار.
ويمكن للموظفين الذين يمتلكون خيارات الأسهم أن يحققوا أرباحا إذا زادت القيمة السوقية للسهم من وقت إصدار الخيارات. تخيل أنك أعطيت الخيار لشراء 10 أسهم من أسهم الشركة في 100 $ للسهم الواحد بعد فترة الاستحقاق لمدة ثلاث سنوات. إذا، عند هذه النقطة، فإن الأسهم بقيمة 300 دولار لكل منها، يمكنك شراء 10 أسهم مقابل 1000 دولار فقط على الرغم من أن سعر الذهاب لهذا العدد الكبير من الأسهم هو 3000 $.
بمجرد شراء الأسهم الخاصة بك، أنت حر في الاحتفاظ بها أو بيعها في الربح. وبالمثل، إذا كانت الأسهم بقيمة 50 دولارا فقط في نهاية فترة الاستحقاق، فلن تضطر إلى شرائها في حيرة. يمكنك فقط السماح خيارات الأسهم تنتهي.
انقضاء المخزون المقيد.
وكما يذكر الاسم، فإن جوائز الأسهم المقيدة تأتي مع بعض القيود. وبمجرد الانتهاء من هذه الأسهم بالكامل والقيود المفروضة، فإنك حر في التعامل مع أسهمك كأسهم عادية. وهذا يعني أنه يمكنك بيعها أو نقلها كما تراه مناسبا.
خيارات الأسهم المنتهية.
عندما يتم منحك خيارات الأسهم، يجب عليك ممارسة الخيارات الخاصة بك خلال فترة زمنية معينة. إذا فشلت في ممارسة الخيار لشراء الأسهم خلال ذلك الوقت، سوف الخيارات الخاصة بك انقضاء. عند هذه النقطة، هذه الأسهم من الأسهم لن تكون محفوظة بالنسبة لك لشراء بسعر محدد سلفا.
سواء كنت تعطى جائزة الأسهم أو الأسهم الأسهم المقيدة، فمن المهم أن تفهم الفروق الدقيقة والمتطلبات المعنية. قد تحتاج إلى اتخاذ إجراء معين للاستفادة من خيارات الأسهم الخاصة بك أو الجائزة، لذلك يجب مراعاة جدول الاستحقاق والقواعد المرتبطة به.
هذه المقالة هي جزء من مركز المعرفة كذبة موتلي، الذي تم إنشاؤه على أساس الحكمة التي تم جمعها من مجتمع رائع من المستثمرين. كنا نحب أن نسمع أسئلتك وأفكارك وآرائك حول مركز المعرفة، بشكل عام، أو هذه الصفحة، على وجه الخصوص. سوف المدخلات الخاصة بك تساعدنا على مساعدة العالم الاستثمار، أفضل! مراسلتنا عبر البريد الإلكتروني في كنولدجيسنتر @ فول. شكرا - وخداع على!
حاول أي من الخدمات الإخبارية الحماقة لدينا مجانا لمدة 30 يوما. نحن كذبة قد لا كل عقد نفس الآراء، ولكننا جميعا نعتقد أن النظر في مجموعة متنوعة من الأفكار يجعلنا أفضل المستثمرين. يحتوي كذبة موتلي على سياسة الكشف.

خيارات الأسهم، الأسهم المقيدة، الأسهم الوهمية، حقوق تقدير الأسهم (سارس)، وخطط شراء الأسهم للموظفين (إسبس)
خيارات الأسهم.
تمنح الشركة خيارات الموظفين لشراء عدد محدد من الأسهم بسعر منح محدد. وتستند الخيارات على مدى فترة من الزمن أو مرة واحدة يتم الوفاء ببعض الأهداف الفردية أو الجماعية أو الشركات. وتحدد بعض الشركات جداول زمنية للاستحقاق، ولكنها تسمح بإتاحة خيارات عاجلة إذا تحققت أهداف الأداء. وبمجرد اكتسابه، يمكن للموظف ممارسة الخيار بسعر المنحة في أي وقت على مدى فترة الخيار حتى تاريخ انتهاء الصلاحية. على سبيل المثال، يمكن منح الموظف الحق في شراء 1،000 سهم بقيمة 10 دولارات للسهم الواحد. وتستحوذ هذه الخيارات على 25٪ سنويا على مدى أربع سنوات وتكون مدتها 10 سنوات. إذا كان السهم ترتفع، فإن الموظف يدفع 10 $ للسهم الواحد لشراء الأسهم. الفرق بين سعر منحة 10 $ وسعر ممارسة هو انتشار. إذا كان السهم يذهب إلى 25 $ بعد سبع سنوات، ويمارس الموظف جميع الخيارات، فإن انتشار 15 $ للسهم الواحد.
أنواع الخيارات.
إذا تم استيفاء جميع قواعد إسو، فإن البيع النهائي للأسهم يسمى "التصرف المؤهل"، ويدفع الموظف ضريبة الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل على إجمالي الزيادة في القيمة بين سعر المنحة وسعر البيع. لا تأخذ الشركة الخصم الضريبي عندما يكون هناك تصرف مؤهل.
ممارسة الخيار.
محاسبة.
الأوراق المالية المقيدة.
فانتوم الأسهم وحقوق الأسهم تقدير.
خطط شراء الأسهم للموظفين (إسبس)
إن الخطط التي لا تلبي هذه المتطلبات غير مؤهلة ولا تحمل أية مزايا ضريبية خاصة.
البقاء على علم.
لدينا مرتين شهريا تحديث ملكية الموظف يبقيك على رأس الأخبار في هذا المجال، من التطورات القانونية لكسر البحوث.
منشورات ذات صلة.
قد تكون مهتمة في منشوراتنا في هذا المجال الموضوع. انظر، على سبيل المثال:
المشكلات المحددة في تعويض الأسهم.
نظرة مفصلة على بعض الموضوعات الرئيسية في تعويض الأسهم. يتضمن فصلا شاملا عن إسبس.
نظام تحديد المواقع: المشارك التعليم والاتصالات: دراسات الحالة.
يناقش القضايا الاستراتيجية والعملية للاتصال المشاركين في مجموعة متنوعة من أنواع خطط الإنصاف، من إسبس إلى الخيارات.
تعويضات حقوق الملكية للشركات ذات المسؤولية المحدودة (ش. م.م)
دليل إلنشاء ترتيبات تعويض األسهم للشركات ذات المسؤولية المحدودة) ليك (. يتضمن وثائق خطة النموذج.
كتاب خيارات الأسهم.
دليل شامل لخيارات الأسهم الموظف، مع تفاصيل فنية واسعة النطاق.
نظام تحديد المواقع: الأسهم المقيدة ووحدات الأسهم المقيدة.
يناقش المسائل التنظيمية والإدارية للشركات العامة التي تمنح وحدات الأسهم المقيدة والمحدودة.
غس: إسب (خطط شراء الأسهم للموظفين)
يناقش القضايا التنظيمية والإدارية بالنسبة للمشاريع البيئية، بما في ذلك الأمثلة العملية والتكلفة المالية لسمات التصميم.
شارك هذه الصفحة.
رابط لنا.
نسيو العضوية كتيب.
قراءة كتيب العضوية لدينا (بدف) وتمريرها إلى أي شخص مهتم بملكية الموظفين.