خيارات تعلق الاستراتيجية

تربط الإضراب.

تعريف "تعلق الإضراب"

اتجاه سعر السهم إلى الإغلاق بالقرب من سعر الإضراب من الخيارات المتداولة بشكل كبير (في نفس الأسهم) مع اقتراب تاريخ انتهاء الصلاحية.

كسر أسفل "تعلق سترايك"

هذا لا يحدث دائما، ولكن غالبا ما يفعل عندما يكون هناك مصلحة مفتوحة كبيرة. على سبيل المثال، إذا كان السهم يتداول بالقرب من 50 دولار، وهناك تداول كثيف في كل من يضع ويدعو بسعر الإضراب هذا، هناك ميل إلى أن يكون سعر السهم "مثبتا" عند 50 دولار بينما يستعيد المتداولون مواقفهم عند انتهاء الصلاحية.

دليل الخيار تثبيت في خيارات انتهاء الصلاحية.

خيارات انتهاء الصلاحية قاب قوسين أو أدنى، ولذا فإننا سوف تبدأ سماع حول "خطر دبوس" في الخيارات جنبا إلى جنب مع احتمال بعض الأسماء إلى "دبوس" بسعر الإضراب.

وفيما يلي دليل شامل لميكانيكا خيارات تعلق.

ما هو "تثبيت الخيار"؟

الخيار يشير التعلق إلى حركة السعر في الأسهم لأنها تأتي في خيارات انتهاء الصلاحية. وغالبا ما ينظر إليه على أنه السحر المظلمة، ولكن ببساطة وضعه هو عندما بعض التجار وصناع السوق لديها حافز للحفاظ على المخزون الأساسي حول سعر معين.

لماذا يحدث ذلك؟

هناك مشكلة مع عقد خيارات قصيرة على طول الطريق لانتهاء، وخاصة إذا كانت في المال.

لنفترض أنك قصير $ آبل 390 يضع. وهذا يعني أن لديك التزام بشراء الأسهم من مالك الخيار إذا قرروا ممارسة عقدهم.

الآن الوقت الوحيد الذي هو مفيد لمالك الخيار لممارسة هو إذا كان الخيار هو في المال. حتى إذا كان عند انتهاء تداول آبل في 391، فإن الخيار المشتري لا تمارس لأنها يمكن أن تذهب وبيع $ آبل بسعر أعلى من إضراب الخيار.

ولكن إذا تم تداول آبل في 389، ثم صاحب آبل وضع يمكن تعيين أسهم للبائع الخيار للحصول على سعر أفضل من السوق.

إذا باعت هذا آبل وضعت، هل تريد حقا للحصول على تعيين؟ ربما، ولكن بعد ذلك أن يترك لك مع خطر خلال عطلة نهاية الأسبوع، والعمولات العليا، ويربط الهامش الخاص بك.

لذلك غالبا ما يكون للسندات الخيار حافزا للحفاظ على سعر السهم من وراء أعلاه أو أقل من سعر الإضراب معين. إذا كنت $ أبل وضع البائع وكان لديك بعض حجم خطير على، هل يمكن أن مجرد الخروج وشراء آبل يوم الجمعة للحفاظ على السعر أعلاه أن الإضراب.

يحدث نفس الشيء مع المكالمات المباعة.

وهذا يخلق مصدرا فريدا للعرض والطلب ينظر فقط كما نأتي إلى خيارات انتهاء الصلاحية.

كيف تبدو؟

حركة السعر حول دبوس غالبا ما يشبه "مذبذب التوافقي المخفق."

هناك مستوى السعر، وعادة ما يكون إضراب الخيار حيث سيحاول السعر للابتعاد-- وسيتم الوفاء بها مع قوة التي تسبب في العودة إلى هذا المستوى، وربما تجاوز.

ومع توجه السوق نحو نهاية اليوم، فإن القوى التي تحاول تحريكها بعيدا عن تلك الضربة سوف تتضاءل، كما سيخفض مقدار القوة المطلوبة أيضا.

تشبه الطفل على سوينغسيت الذي توقف عن تحريك ساقيه، ويأتي إلى بقية.

هل يحدث دائما؟

فكر في الأمر: تثبيت الخيار حيث يأتي مصدر جديد للعرض والطلب إلى السوق من أجل الحفاظ على سعر الكامنة وراء الإضراب.

ولكن إذا كان العرض الكلي في السوق / الطلب يذهب إلى اختلال التوازن الذي يغمر تأثير تعلق، ثم نحن غالبا ما نرى التحرك بسرعة بعيدا عن الإضراب.

من ما رأيت، والمدخلات التي تؤثر على التجارة الأكثر هو مقدار الفائدة المفتوحة على الإضراب نسبة إلى متوسط ​​كمية الأسهم المتداولة. وهذا يبين لنا كم من التجار وصناع السوق لديها بالفعل "الجلد في اللعبة."

إذا كان التجار بما فيه الكفاية لديهم الجلد في اللعبة للحفاظ عليه حول هذا السعر، ثم تعلق العرض والطلب ستكون كبيرة بما فيه الكفاية لتحقيق تأثير. إذا لم يكن كذلك، ثم العمل السعر يمكن أن يكون أكثر عشوائية.

لقد أصبحت الفعالية الإحصائية لتثبيت الخيار موضع تساؤل، وأستطيع أن أرى لماذا - إنها أكثر بكثير من الفن المظلم، وأنها ليست متسقة كما قد يعتقد المرء. ولكن عندما يحدث ذلك، أنت تعرف ذلك عندما ترى ذلك.

متى يبدأ التثبيت؟

هذا يذهب إلى بعض نظرية سوق المزاد بسيطة. يفتح سوق الأسهم في الساعة 9:30 صباحا شرقا. عادة ما يكون لدينا ساعة جيدة من التداول، ربما 90 دقيقة - وبعد ذلك غالبا ما يستقر التقلب. ويرجع ذلك إلى أن جزءا كبيرا من تدفق النظام المؤسسي الكبير يحدث في بداية اليوم.

بعد الجلسة الصباحية هو أفضل مكان لبدء المسح الضوئي لتثبيت المرشحين. سوف يأتي الغداء قريبا حولها، وبعد ذلك التداول قد تلتقط في 2PM بدوره، ولكن إذا تم اتباع مستويات في بعض الأسماء الفردية ثم قد تكون قادرة على التقاط التجارة.

ما هي المرشحين دبوس جيد؟

أول شيء تحتاج إلى أن يكون مجلس الخيارات السائلة إلى حد ما. وهذا يعني أنك سوف تبدأ رؤية نفس الأسماء أكثر وأكثر - $ آبل، $ غوغ، $ يكلن، $ بيدو وهلم جرا.

الشيء الثاني الذي تحتاج إلى مشاهدته هو خطر الأخبار. هذا يمكن أن يكون مفيدا في العديد من الطرق لأنها غالبا ما تنتج تأثير تعلق معززة، أو ربما خيار الضغط إذا كانت الخطوة أكبر من ما هي الخيارات التسعير في.

وسيكون للمرشحين الأفضل مصلحة مفتوحة أعلى في ضربة تعلق بالنسبة للآخرين. ومع ذلك، فإن هذا لا يضمن دبوس في أي نوع من الطريق-- لقد رأيت الأوقات التي الأسهم تجاوزت تماما مستوى أن العديد كان يتوقع كما دبوس بسبب المصلحة المفتوحة الضخمة.

ابحث عن الأسماء التي يمكن أن يكون من الناحية الفنية تسوية إلى نطاق. في كثير من الأحيان هناك دعم أو مستوى المقاومة التي من شأنها أن تساعد على إبقاء الأسعار على مقربة، وسوف هيكل السوق في الواقع توفير التعزيز إلى المستويات.

أيضا، والنظر فقط الأسماء التي لديها عرض سعر الإضراب من 5 أو أكثر. عندما يكون لديك أسماء مع أسعار الإضراب أقرب، فإنه يتيح التجار الخيار القدرة على توزيع الفائدة المفتوحة، مما يقلل من "الجلد في اللعبة."

حتى إذا كنت تبحث عن دبوس الخيار في $ X، وسوف يكون ترك الرغبة.

مع هذه الفلاتر، سترى غالبا أنك تعود إلى نفس الأسماء مرارا وتكرارا. وهذا بخير - كل سهم الفردية لديها شخصيتها الخاصة التي يمكن أن تتعلم فقط مع الخبرة.

هل يمكنني تداول الخيار بينينغ؟

هذا سؤال صعب، لأن هناك العديد من الطرق لتداول نتائج تأثير تعلق.

أنا عموما كسره إلى 3 فئات من الصفقات.

التجارة الفئة 1: لعب دبوس.

هذا هو مجموعة من الصفقات حيث لديك اقتناع راسخ بأن الكامنة ستبقى في أو بالقرب من الإضراب في نهاية اليوم.

كنت تبحث عن الكثير من ثيتا، لذلك سوف يكون البائع الخيار صافي. في مقابل ثيتا، كنت تأخذ على الكثير من المخاطر غاما - تخسر المال على التحرك السريع. بسبب اعتقادك في تأثير التعلق، كنت تعتقد أن خطر جاما هو التخفيف.

ومن الأمثلة على الصفقات في هذه الفئة المبيعات المتداخلة، والمبيعات الخانقة، والفراشات الحديدية، والتقويمات.

التجارة الفئة 2: لعب الخطوة ثم دبوس.

هذا هو أكثر قليلا من التجارة المتقدمة. ببساطة، لديك التحيز الاتجاه في الأسهم لمدة 1 يوم ولكن كنت تعتقد أن دبوس فقط فوق أو أقل من السعر هو ممكن جدا. T.

هنا هو وسيلة لهيكلة المخاطر التي تجعل بعض المال إذا كان يبقى في السعر الحالي، والمزيد من المال إذا كان يذهب إلى دبوس، والخسائر إذا كان يفرط دبوس.

وهناك أيضا اعتبارات أكثر تقدما، مثل التقلب الضمني في الاسم وكذلك القدرة على المراجحة التقلبات على المدى القصير.

أمثلة على الصفقات في هذه الفئة تشمل مبيعات النسبة، الفراشات الجناح مكسورة، والخروج من التقويمات المال.

التجارة الفئة 3: اللعب من أجل الانفجار.

هذا النوع من التجارة يعمل عندما كنت تعتقد أن قوى العرض والطلب على المدى القصير سوف تفوق كثيرا أي نوع من تأثير التعلق.

هذا غالبا ما يأتي على خلفية سوق تتجه أو الأسهم التي شهدت فقط الأخبار الصادرة مثل الأرباح أو أرقام المبيعات.

مع هذه التجارة كنت على استعداد لقبول المخاطر ثيتا في مقابل القدرة على الربح على التحرك السريع. الفائدة مع هذه التجارة هو أنه إذا كنت على حق، فإن الخيارات تذهب جوهري كامل وسوف القضاء على خطر ثيتا تماما.

وتشمل الأمثلة على هذه التجارة عمليات شراء على شكل سترادل، وشراء خنق، ومبيعات تقويمية، وشراء / شراء.

ملاحظة، هناك بعض المخاطر مختلفة جدا عند التداول أوبيكس. كنت الرقص على ما أشير إليه كما حافة سكين غاما، والتي ليست مكانا متعة ليكون عندما كنت على خطأ. يتطلب تداول أوبيكس العقل المنضبط جدا وخفة الحركة لضبط المواقف بسرعة.

ما هي الخيارات الأسبوعية التي تم اتخاذها للتثبيت؟

هذا سؤال كبير لطالب الدراسات العليا لتغطية في ورقة أطروحة. ليس لدي أي أرقام صعبة، ولكن سوف أعطي أفكاري على أساس مشاهدة السوق على أوبيكس هذا العام.

إدخال الخيارات الأسبوعية في العديد من المرشحين تعلق له تأثير محدد جدا. هؤلاء التجار الذين يتطلعون إلى اتخاذ مواقف على المدى القصير لم يعد لديك لاستخدام خيارات الشهر الأمامي. ويؤدي هذا إلى تدفق الطلب على المدى القريب ليتم توزيعه عبر خيارات قصيرة الأجل، مما أدى إلى انخفاض الفائدة المفتوحة على الخيارات الشهرية التي ستنتهي صلاحيتها.

إذا، ما رأيكم سيحدث هنا؟ بالتأكيد، يجب تخفيض تأثير تعلق خلال انتهاء الخيارات الشهرية، وأعتقد أن لديها.

ولكن، لدهشتي كثيرا، كان هناك بيك اب في تعلق الآثار في الخيارات الأسبوعية. أنا لا أعرف إذا كان هذا صحيح كميا، ولكن الطريقة التي بعض هذه الخيارات الأسبوعية التجارة يوم الجمعة تقودني إلى الاعتقاد أنه قد يكون هناك عودة في الفن المظلم.

أي أسئلة أخرى؟ إذا فاتني أي شيء أو تريد أن تعطيني ردود الفعل، واسمحوا لي أن أعرف في قسم التعليقات.

تعلم تجارة مربحة كوندورس الحديد.

تريد التغلب على السوق دون الحاجة إلى وقت السوق؟

لقد وضعت معا مجموعة أدوات حديد كوندور التجارية التي تمنحك دراسات الحالة والتدريب اللازمة لتكون مربحة باستمرار في السوق.

ما هو ماكسبين أو خيارات تثبيت؟

تعرف إنفستوبيديا ماكسين على أنه: النقطة التي تنتهي فيها الخيارات بلا قيمة. مصطلح، ماكس الألم، ينبع من نظرية الحد الأقصى الألم، التي تنص على أن معظم التجار الذين يشترون وعقد عقود الخيارات حتى انتهاء سوف تفقد المال. وفقا لهذه النظرية، ويرجع ذلك إلى ميل لأسعار الأسهم الكامنة إلى الجاذبية نحو & # 8220؛ أقصى سعر الألم ضربة & # 8221؛ & # 8211؛ والسعر حيث أكبر عدد من الخيارات (في قيمة الدولار) ستنتهي لا قيمة لها.

وأتخذ قليلا من نهج مختلف. بدلا من البحث عن دبوس حيث أكبر عدد من الخيارات تنتهي لا قيمة لها على أساس القيمة الإجمالية للدولار من الخيارات، أجد أنه من المفيد للبحث عن دبوس حيث أكبر عدد من الخيارات تنتهي لا قيمة لها من تلقاء نفسها (اقرأ هنا للحصول على أفضل كسبلايناتيون). كثير من الناس يعتقدون أن هذا التأثير تعلق ويرجع ذلك إلى التلاعب. وهذه النظرية هي بالتأكيد موضع نقاش. أتصور أن معظم صانعي السوق الذين يسيطرون على كميات كبيرة من الأسهم لديهم مصلحة مكتسبة في الاحتفاظ بأقصى قدر ممكن من دون الحاجة إلى التخلي عن أي شيء في المقابل. ومع ذلك، وأعتقد أن معظم الوقت تعلق هو في الواقع بسبب ميكانيكا السوق من شراء وبيع الخيارات.

عندما يتم شراء المكالمات أو يضع، يجب أن يكون هناك بائع. في معظم الأحيان البائع هو المرجح صانع السوق. ويؤدي بيع تلك الخيارات إلى تحمل مخاطر على صانع السوق، ومن أجل التحوط من تلك المخاطر إما أن يبيعوا أو يشترون الأسهم بشكل مباشر من أجل الحفاظ على موقف محايد للدلتا. كما يتذبذب السهم في السعر صانع السوق سوف تستمر في بيع قصيرة أو شراء المزيد من الأسهم لتبقى محايدة في منصبه. وعندما تبدأ مقاربات انتهاء الصلاحية وخياراتها في الإغلاق بأعلى وتيرة، يقوم صانعو السوق بإعادة التوازن (شراء وبيع الأسهم) بضغوط على السهم إلى نقطة سعر معينة أو & # 8220؛ دبابيس & # 8221؛ السهم. كلما ارتفعت الفائدة المفتوحة على السهم، كلما زاد حجم المخزون الذي يتعامل معه صانع السوق مع وجود احتمالات أكبر للضغط الذي يتعرض له السهم في يوم انتهاء الصلاحية. وبالتالي، فإن بيتا أعلى، والمزيد من الأسهم الزخم السائل هي أكثر عرضة للدبوس في يوم انتهاء الصلاحية.

النوع الأكثر تكرارا من تعلق سترى هو إغلاق الأسهم حيث تنتهي معظم خيارات الخيارات لا قيمة له (على عكس المكان الذي ينتهي أكبر مبلغ الدولار لا قيمة لها كما ذكر أعلاه)، مثل هذا المثال أدناه مأخوذة من 9 أغسطس 2017 و # 8217؛ s سبي انتهاء الصلاحية. في بعض الأحيان النظر في الفائدة المفتوحة على مدار الأسبوع، وخاصة صباح يوم الجمعة يمكن أن تساعدك على تحديد أين الأسهم سوف دبوس. ومع ذلك، فإن المكالمات ووضع الأسهم التي تتداول في يوم انتهاء الصلاحية يمكن أن تحول الفائدة المفتوحة، وبالتالي، توقع حيث سيكون دبوس له حدوده.

بطبيعة الحال، الأسهم دون & # 8217؛ ر دبوس دائما وغالبا ما تلعب عوامل أخرى دورا أكبر في حيث يغلق السهم في يوم انتهاء الصلاحية. وتشمل هذه العوامل، وإصدارات الأرباح، والأحداث الإخبارية، وحجم كبير على أساس تراكم أو توزيع الأسهم، وظروف السوق بشكل عام. وأخيرا، فإن سوق الخيارات غالبا ما يؤثر على سعر إغلاق الأسهم بطرق أخرى غير نموذجية & # 8220؛ دبوس. & # 8221؛ لفهم تلك الطرق قراءة أفضل الوظيفتين السابقتين من الألغام:

لمعرفة المزيد عن كيفية أن تصبح مربحة باستخدام الفائدة المفتوحة بما في ذلك تنبيهات التجارة في الوقت الحقيقي الانضمام ساسيوبتيونس قسط.

شارك هذا:

14 الردود المستنيرة.

المواقع التي ترتبط بهذه المشاركة.

التاجر الغذاء لعطلة نهاية الأسبوع: 10 غريت لينكس | 16 مارس 2018.

هذا هو الموقع المثالي للجميع الذين يأملون في معرفة هذا الموضوع. كنت أدرك الكثير كله من الصعب تقريبا أن يجادل معك (وليس ذلك أنا شخصيا سوف تحتاج إلى.

بلوق حلوة! لقد وجدت أنه أثناء التصفح على أخبار ياهو. هل لديك أي نصائح حول كيفية إدراجها في أخبار ياهو؟ أنا & # 8217؛ لقد كان يحاول لفترة من الوقت ولكن أنا لا يبدو أن تصل إلى هناك! في صحتك.

شكرا على الحديث أخيرا عن & غ؛ blog_title & لوت؛ أعجبني!

ماذا & # 8217؛ ق، أردت فقط أن أذكر، أنا أحب هذه المادة. كان مفيدا. الحفاظ على نشر!

أريد فقط أن أقول أنا & # 8217؛ م المبتدئين إلى بلوق واستمتعت بالتأكيد بلوق الخاص بك. أكثر من المحتمل أنا أخطط لإشارة مدونتك. كنت تأتي على الاطلاق مع قصص رائعة. شكرا لك على الكشف عن موقع الويب الخاص بك.

شكرا لتنوير التجار الجدد مثلي! نأمل أن أتعلم وفهم كل هذا المصطلحات التقنية واستخدامها لتحسين مهارات التداول الخاصة بي.

هاودي أردت فقط أن أعطيك رؤساء قصيرة تصل وتتيح لك معرفة.

عدد قليل من الصور أرين & # 8217؛ t تحميل بشكل صحيح. I & # 8217؛ م.

لست متأكدا لماذا ولكن أعتقد أنها قضية ربط. أنا & # 8217؛ حاولت ذلك في اثنين من المتصفحات المختلفة و.

سواء تظهر نفس النتائج.

شكرا للتحديث. لا تتضمن هذه المشاركة الخاصة أية صور فيها. تلك التي لديها وصلات تفعل وإذا لم تكن تحميل بشكل صحيح أنها ينبغي أن تكون الآن.

طريقة رائعة! بعض النقاط صالحة جدا! أقدر لك كتابة هذه المشاركة بالإضافة إلى بقية الموقع.

هو جيد للغاية.

أنا & # 8217؛ تعلم عدة أشياء ممتازة هنا. بالتأكيد السعر ارتباطك ل.

إعادة النظر. أنا مفاجأة كيف الكثير من الجهد الذي وضع لجعل هذا النوع من الويب مفيدة غنية بالمعلومات.

شكرا جزيلا لك.

لطيفة جدا آخر. أنا فقط تعثرت على بلوق الخاص بك وأتمنى أن أقول.

أني & # 8217؛ كنت تتمتع حقا تصفح حول بلوق وظيفة.

بعد كل شيء أنا & # 8217؛ ليرة لبنانية الاشتراك في آر إس إس الخاص بك وآمل أن تكتب مرة أخرى قريبا جدا!

تثبيت الأسهم.

ظاهرة تعلق الأسهم إلى الإضراب حول خيارات انتهاء الصلاحية كثيرا ما تشهد حدوث. وقد تنازل البعض عن علم "المؤامرة". بمعنى ما هو & # 8220؛ التلاعب في السوق & # 8221؛ ولكن هذا & # 8217؛ s ليس شائعا كما قد تعتقد. تعلق هو نتيجة صانعي السوق التحوط محافظهم للحفاظ على محافظها العصبية دلتا.

تم شرح ذلك في كتاب آدم وارنر (علامة السوق السابقة) يسمى خيارات التقلب التداول.

عند شراء مكالمة، إذا لم يكن هناك واحد يجلس على الرف (أي شخص آخر على استعداد لبيع مكالمة التي تملكها) صانع السوق يجب إنشاء دعوة لبيع لك. هذا ما يفعله صانع السوق & # 8211؛ انهم & # 8220؛ جعل الأسواق. & # 8221؛

سيأخذون الجانب الآخر من المكالمة. وهكذا، لديك مكالمة طويلة ولها مكالمة قصيرة.

صانع السوق لا يريد أن يكون لديه خطر مكالمة قصيرة عارية. لذلك، فإنها سوف التحوط موقفهم من خلال اتخاذ على دعوة طويلة الاصطناعية. دعوة طويلة الاصطناعية هو مخزون طويل وطويلة وضعت. (أنها تفعل ذلك التجارة على الهامش، وهو السبب في مخاطر معدل الفائدة الحرة العوامل في سعر الخيار، شخص ما لديه لدفع ثمن الهامش للمخزون المقترض، ويذهب إلى سعر المكالمة).

أن يترك لهم موقف حيث الخطر الذي يلغي.

وبما أن صانع السوق لديه فائدة من ممارسة الأعمال التجارية على الجانب الآخر من تجار التجزئة، أي أنهم يشترون في العطاء وبيع عند الطلب، فإنها يمكن أن تخلق الربح ضمان خالية من المخاطر. (لمعرفة ما أعنيه، انتقل إلى محلل المخاطر خيارات وسيط الخاص بك، ونموذج مكالمة قصيرة، مخزون طويل، وطويلة وضعت. سترون نظرة المخاطر المسطحة التي تظهر خسارة منذ صانع السوق هو على الجانب الآخر من ذلك التجارة، وخسارة الخاص بك ستكون أرباحهم.)

هذا يبدو بسيطا بما فيه الكفاية لفهم. ولكن، في الواقع هناك مئات أو الآلاف من الخيارات المختلفة التي صانع السوق لديها في محفظتهم. قد لا يتم إلغاء واحد مقابل واحد على كل خيار. أنها تنظر في محفظتهم واختيار الضربات التي تحوط موقفهم كله. والنتيجة هي المحفظة التي هي دلتا محايد حول حيث يتداول السهم.

كما تقترب خيارات انتهاء الصلاحية، والشيء الأكثر أهمية لصانع السوق هو الحفاظ على موقف دلتا محايدة. ولكن، بما أن غاما تصبح عالية جدا عند انتهاء الصلاحية، إلا أن التغييرات الصغيرة في الأسهم يمكن أن تحدث تغييرات كبيرة في محفظتها.

مع ارتفاع الأسهم، فإن صانع السوق & # 8217؛ s محفظة سوف تصبح أكثر دلتا إيجابية. ما هو أسهل طريقة لإزالة دلتا؟ (ما الأداة لديها أعلى دلتا؟ الأسهم). أنها تبيع الأسهم. عندما تذهب أوامر بيع كبيرة إلى السوق، ماذا يفعل سعر السهم & # 8211؛ ارتفاع أو سقوط؟ انها تقع.

وبما أن السهم ينخفض ​​عن هدفه، تصبح محفظته أكثر سلبيا في الدلتا. ما هي أفضل طريقة لإضافة دلتا إلى محفظتك؟ شراء الأسهم، مما يجعل الثمن تفعل ماذا؟ ترتفع.

صانع السوق لا يحاول بالضرورة أن يتحرك سعر الأسهم. إنهم يحاولون فقط حماية أنفسهم. ولكن النتيجة واحدة. يتحرك سعر السهم إلى إضراب ودبابيس الأسهم.

لذلك، إذا كنت تستمع إلى صانع السوق اقول القصة، هم فقط إدارة المخاطر. إلى بقية العالم يبدو التلاعب.

أعتقد أنه & # 8217؛ ق مجرد مسألة الدلالات. تبقى الحقيقة أن التعلق (أو يسمى أيضا ربط) هو حقيقي جدا ويحدث.

هناك اثنين من المواقع التي تتخصص في هذا. يمكنك زيارة: أوبتيونساليستيكش / f / ستريك-بيجر أو أوبتيونبين /. كل من هذه المواقع النظر في نظرية & # 8220؛ الحد الأقصى الألم & # 8221؛ & # 8211؛ وهو الإضراب حيث يختبر المشترون الخيار أكبر الخسائر (أو الحد الأدنى من الألم للخيارات البائعين). تجربتي هي أن الأسهم لا عادة ضرب "ماكس ألم الضربة"، ولكن قد تتحرك في هذا الاتجاه.

شخصيا، لقد لعبت & # 8220؛ دبوس الذيل على شيز & # 8221؛ لعبه. يمكن أن تكون منخفضة التكلفة، وارتفاع العائد التجارة. مثال على ذلك قد يكون فراشة واسعة 10 $ على غوغل (غوغ). إذا اخترت الإضراب القصير ليكون من المال، قبل أسبوع واحد من انتهاء الصلاحية، فإن التجارة يكلفك حوالي 1.00 $. (هذه هي تجارة الخصم مع صافي الاستثمار من 100 $ لفراشة العقد 1). يتم تحقيق أقصى قدر من الأرباح إذا كان المخزون تنتهي في الإضراب القصير، وسوف يكون 9.00 $ (أو 900 دولار لعقد واحد). عندما كنت قد فعلت هذه التجارة ، لا & # 8217؛ ر محاولة لعقد التجارة على طول الطريق لانتهاء الصلاحية. لقد عادة، نظرت إلى تحقيق عائد استثمار 300٪. لذلك، وأود أن وضع أمر جيد إلغاء (غك) أمر ل $ 3.00. إنها تجارة منخفضة الاحتمالات. ولكن، لديها عائد استثمار مرتفع. إذا وضعت هذا النوع من التجارة ثلاث مرات وأنها تعمل مرة واحدة، أنت & # 8217؛ في كسر حتى.

لكنه أكثر من مقامرة من استراتيجية استثمارية قابلة للحياة. أنا لا أعتقد أنه يمكنك تحويل هذا إلى وسيلة موثوق بها لتحقيق الأرباح. ولكن، فإنه يمكن متعة للتجارة.

في حين أنك لن تسخر لقمة العيش على هذه التجارة، وأعتقد أنه من المهم أن يكون على بينة من تأثير تعلق. إذا كنت تفعل الصفقات الائتمان (على سبيل المثال، الحديد كوندور، الثور بوت، أو الدب دعوة) استراتيجية الخروج الأولية نموذجية هي السماح للخيارات تنتهي لا قيمة له. يمكنك مشاهدة التجارة الخاصة بك لأنها تقترب من انتهاء الصلاحية، وأعتقد أنك & # 8217؛ إعادة الذهاب إلى خارج خارج المال. ثم في الدقائق القليلة الأخيرة جدا من التداول، والسهم يجعل خطوة جذرية وتجد الخيارات الخاصة بك تصبح في المال. هذا هو سبب آخر أفضل أن أغلق المراكز القصيرة في وقت مبكر، وعدم اتخاذها على طول الطريق إلى انتهاء.

خيارات تداول الموارد.

آخر الملاحة.

تاريخ 500،000+ المستثمرين.

احصل على أحدث دعوات من الدرجة يتم تسليمها مباشرة إلى بريدك الوارد.

ابقى على تواصل!

1982 W. بلزينت غروف Blvd. بليزانت غروف، أوت 84062.

موارد إضافية.

تركيزنا الرئيسي هو مساعدة الناس على تحقيق أهدافهم الاستثمارية سواء كان الحفاظ على رأس المال، وخلق الثروة، أو مجرد السيطرة على حياتهم الخاصة من خلال الأمن المالي.

خيارات ربط الاستراتيجيات.

14 يناير 2018.

كان هناك بعض الاهتمام بمفهوم الخيارات تعلق الاستراتيجيات على مختلف الوظائف & # 8211؛ لذلك حاولت تجربة مع هذا المفهوم يوم الجمعة الماضي، مع بعض النتائج المذهلة. تعلق هو مفهوم في أسواق الخيار حيث الأسهم، صناديق الاستثمار المتداولة أو خيارات المؤشر هي & # 8220؛ مثبتة & # 8221؛ وصولا إلى سعر الإضراب معين، والتي تتزامن بشكل عام أيضا مع عدد مستديرة & # 8211؛ على سبيل المثال، حصلت آبل على 520 في يوم الجمعة، وحصلت على غوغ مثبتة في 540. ظاهرة التعلق يعمل لأن صناديق التحوط الكبيرة والتجار دعامة لديهم التعرض في بعض أسعار الإضراب في أسواق الخيارات، وأنه من مصلحتهم أن نرى انتهاء يحدث قريبا جدا إلى هذه الإضرابات. وتتمثل الطريقة التي يحققون بها في وضع طلبات شراء / بيع كبيرة في أسواق الأسهم وأسواق العقود الآجلة. الأوامر كبيرة، لذلك هذه لديها القدرة على & # 8220؛ دليل & # 8221؛ الأسهم إلى سعر معين بحلول نهاية اليوم. لا يعمل التعلق في كل مرة، وخاصة في الأسواق المتقلبة حيث تحدث الكثير من الأحداث الأساسية أو الأخبار، ولكن في غياب مثل هذه الأحداث تتحرك السوق، فإنه يميل إلى أن يحدث بشكل متكرر.

أولا وقبل كل شيء & # 8211؛ اسمحوا & # 8217؛ s تكون واضحة. التعلق هو استراتيجية المضاربة للغاية، مع إمكانية لتحقيق أرباح كبيرة جدا، والخسائر كذلك. ثانيا، يجب أن يكون لديك إلى حد كبير على جهاز الكمبيوتر الخاص بك في كل دقيقة. ويمكن لقضاء استراحة لمدة 15 دقيقة أن يحولك إلى الخبز المحمص. وذلك لأننا نتعامل مع انتهاء صلاحية الخيارات في اليوم الأخير، وبالتالي فإن دلتا وجاما سيتحركان بعنف لاستراتيجيات تثبيت أجهزة الصراف الآلي. ثالثا، من المهم أن تأخذ مقياسا محسوبا لسلوك السوق هذا الصباح منذ فتحه. إذا كانت الأمور مستقرة للساعتين الأولى، ويقول حتى 12 ظهرا إت، وقتها للتفكير في بعض الأسهم الجيدة أو مؤشرات لتثبيت الاستراتيجيات. أيضا، إذا قمت بنشر استراتيجيات الخيار القصير، سوف تحتاج هامش كاف.

حسنا، بعد أن قال كل هذا، دعونا نلقي نظرة على ما يمكن أن تتركز استراتيجيات تعلق في يوم جيد. كان عمل السوق يوم الجمعة & # 8217 مرتبطا بدرجة كبيرة. فتحت سبس الباهتة، وتداولت بين 1465 و 1470 كل يوم. وليس من المستغرب أن جميع الأسهم الرئيسية تصرفت بنفس الطريقة. حوالي الساعة 12 ظهرا، قررت أن تجرب بضع استراتيجيات تعلق.

بعد دراسة الأسهم والمؤشرات الفردية، وأنا قررت محاولة تعلق استراتيجيات على غوغ، يكلن و سبس.

& # 8211؛ كان يكلن يحوم حول 655 مع + أو & # 8211؛ 2 مجموعة. أنا وضعت على سترادل قصيرة في 655 للحصول على قسط من 3.55 $.

& # 8211؛ وتداولت غوغ بين 735 و 740، ولكن أقرب إلى 740. وضعت على سترادل قصيرة في 740 سترايك مقابل قسط 4.2 $.

& # 8211؛ على سبس، وضعت خنق قصير في 1465/1470 الضربات.

الرسم البياني أدناه هو لقطة في 2 مساء بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

1) بدأت غوغ التحرك نحو 735، وكنت الحصول على عصبية بعض الشيء. أخذت خسارة 465 $ على 740 وضع وفتح 735 وضع قصيرة. ثم بدأت تتحرك نحو 740 مرة أخرى. 2 ساعة مرت منذ فتحت الموقف، وكان الوقت الاضمحلال تعمل بشكل جيد جدا بالفعل. في 2 ظهرا، أغلقت سرواتي غوغ للحصول على ربح 1285 $ على الموقف. (لن تفكر في أن تنتهي غوغ من اليوم في الساعة 4 مساء). وكان الحد الأقصى للربح على هذه الصفقة 4200 دولار إذا انتهت صلاحية غوغ بالضبط عند 740.

2) كان يكلن رانجبدوند 655 + أو & # 8211؛ $ 2. ظللت هذا المنصب مفتوحا لمدة 3 ساعات. عند نقطة ما، بدا وكأنه سيخترق 653، وعند هذه النقطة كنت قد تراكمت أرباحا جيدة من 3 ساعات من الاضمحلال الوقت، لذلك أنا أغلقت هذا الموقف بنحو 3 مساء لتحقيق ربح 1820 $. وكان الحد الأقصى للربح على هذه الصفقة 3550 دولارا إذا انتهت صلاحية يكلن بالضبط في 655.

3) انتقلت سبس أكثر قليلا بين 1465 و 1470. في نقطة واحدة، وأنا تحويل الخانق القصير إلى سترادل قصيرة في 1470 لأنها تحركت بقوة نحو تلك الضربة. ولكن بسبب مرور 3 ساعات، وكنت لا تزال قادرة على التقاط ربح من 1100 $.

الرسم البياني أدناه هو لقطة فقط بعد 04:00.

أغلقت غوغ اليوم عند 739.99 (تحدث عن التعلق.)

إغلاق يكلن في 655.25 (تعلق جيد جدا)

أغلقت سبس في 1472 (من الصعب أن دبوس مؤشر كبير لأنه يتألف من 500 سهم).

عموما يوم تداول كبير مع حوالي 4000 $ ولدت من تعلق استراتيجيات في مسألة 3 إلى 4 ساعات.

لذا فإن الوجبات السريعة هي & # 8211؛

1) استراتيجيات التعلق ستعمل في غياب الأحداث تتحرك السوق أو الأخبار.

2) في رأيي، من الأفضل لمشاهدة الساعات الأولى من التداول للحصول على يشعر ليوم التداول & # 8217؛ ق.

3) يجب أن تكون على جهاز الكمبيوتر الخاص بك وتكون على استعداد لضبط.

4) دون & # 8217؛ ر الانتظار لأقصى قدر من الربح & # 8211؛ إذا كنت يمكن التقاط 30 إلى 50٪، أعتبر مع ابتسامة 🙂

نرحب بأفكارك حول هذه الاستراتيجيات.

الرسائل ذات الصلة.

كيفية تحويل 50K إلى 73K في 9 & هيليب.

لايف ويبينار على الملكية & هيليب.

استراتيجيات دايترادينغ & # 8211؛ و hellip؛

القنبلة نفلكس تجارة الأرباح.

6 تعليقات.

الرد في 15 كانون الثاني (يناير) 2018.

أكره نسبة مكافأة المخاطر على كل تلك الصفقات. فقط لأنهم عملوا لا يجعلونني أكرههم أي أقل.

الرد في 15 كانون الثاني (يناير) 2018.

الضحك بصوت مرتفع. أنا أتفق تماما راندال. وكان الغرض منه فقط لأغراض تعليمية. أنا لا أفعل هذه الصفقات على الإطلاق. كان هناك نقاش حول مجموعتي ينكدين حول مزايا وعيوب تناول فترة قصيرة قبل بضعة أيام من انتهاء الصلاحية. شعرت إذا كنت ذاهبا للقيام بهذه الصفقات (التي أشرت إليها كما المضاربة للغاية)، ثم فكرة أفضل للقيام بذلك في يوم انتهاء نفسها. شكرا على التشيمينغ في & # 8211؛

الرد في 15 كانون الثاني (يناير) 2018.

لقد فعلت أيضا صفقات مماثلة في يوم انتهاء كما عوائد رائعة. كنت أعرف أن المخاطر كانت عالية كما كنت & # 8217؛ ذكر. على الرغم من أنها عملت لمدة 3 أو 4 أشهر، وحرقت في نهاية المطاف عندما تحرك السعر بشكل غير متوقع بعيدا عن وضع مربح. على الفور فتحت فروق العرض والطلب وتغير الاتجاه طوال اليوم، وكنت غير قادر على الخروج من دون أخذ الخسارة. لم أكن أتخذ خسارة كجزء من التداول، إلا أنه فتح عيني على الخسارة الكبيرة المحتملة التي كانت ستحدث لو كان هناك تحرك أكبر (صدمة السعر) ضد لي. على الرغم من أنني لم أكن قد حاولت ذلك، قد تكون قادرة على استخدام انتشار للحد من المخاطر، على الرغم من أنني أظن أن المخاطر العائد لا يزال لا يستحق ذلك لانتهاء يوم كما لديك لاستخدام العديد من العقود لجعل الربح.

وبالتالي لا أوصي هذه الاستراتيجية إلى أي التجار & # 8230؛ شكرا على المادة مثيرة للاهتمام على الرغم من.

الرد في 15 كانون الثاني (يناير) 2018.

ديفيد، أنت & # 8217؛ الحق الحق & # 8211؛ مما يجعل انتشار لا حقا & # 8217؛ ر جعله يستحق كل هذا العناء. أنا لا أنصح هذه الصفقات لأي شخص سواء. ولكن إذا كانت جميع الشروط صحيحة (الاستقرار، لا أخبار، لا أحداث الخ & # 8211؛ ما نحن ندعو يوم مملة)، ثم هذه الاستراتيجيات يمكن أن تنتج بعض عوائد كبيرة. ولكن ينتمي بالتأكيد في فئة المضاربة للغاية .. شكرا.

الرد 19 يناير 2018.

وبصرف النظر عن الاضمحلال الوقت المتسارع، هناك انهيار تقلب في جميع الضربات التي هي من المال، حتى لو كان واحد أو اثنين من الضربات من المال.

لست متأكدا، ولكن أعتقد جيف أوغن أشار هذا الانهيار التقلب وعادة ما تنتج في وقت ما بعد الظهر في وقت مبكر.

الرد في 21 كانون الثاني (يناير) 2018.

ميغيل متأكد. أعتقد أنه ينزل بعد ظهر اليوم. حتى في أمثلةي، يمكنك أن ترى انهارت بين الساعة 12 ظهرا و 3 عصرا /

ترك الرد إلغاء الرد.

الحصول على أشرطة الفيديو الجديدة ونصائح التداول مباشرة إلى البريد الإلكتروني الخاص بك.

مقاطع فيديو مجانية، وبرامج تعليمية، وندوات عبر الويب.

معلوماتك آمنة 100٪ معنا ولن تكون مشتركة.